물려야인생이다

안녕하세요 루나만불/물려야 인생이다 입니다.

오랜만에 인사드립니다.

오늘은 이전 글에 이어서 아스트로포트의 Astro 토큰에 대한 글을 작성해보려 합니다.

아스트로 토큰의 토크노믹스에 이어, 토큰의 비교우위 등에 대해서 상세히 다뤄보려 합니다.

혹시, 아스트로포트가 무엇인지 모르시는 분들은 아래의 제 1번글을 읽어주시실 바랍니다.

2022.04.10 - [[코인분석]/아스트로 (Astro)] - Astroport(아스트로포트) 분석 - 테라의 1등 DEX

Astroport(아스트로포트) 분석 - 테라의 1등 DEX

안녕하세요 루나만불/물려야 인생이다 입니다. 드디어 제가 퇴사를 했습니다. 4월 8일 부로 회사를 그만두게 되었고, 앞으로 당분간은 할것도 없고.. 블로그를 좀 써보려 합니다. 4월10일 기준으

jonnabutija.tistory.com

그럼 본격적으로 Astro에 대해 다뤄보겠습니다.

[대놓고 굽신굽신 광고타임]

안녕하세요.. 사랑하는 여러분... 정말 죄송합니다만,, 잠깐 저도.. 레퍼럴 광고를 슬쩍 해보고자 합니다 ㅠㅠ

아래 링크로 접속하시면 소소하지만,, 수수료를 할인 받으실 수 있으니, 많은 관심 부탁드립니다!

(제 블로그의 지속가능을 위해.. 부득이하게.. 레퍼럴을... 아무튼 정말 감사하고 죄송합니다! 사랑해요! )

FTX (수수료할인) : https://ftx.com/referrals#a=73503245

FTX

ftx.com

바이낸스 : https://accounts.binance.com/en/register?ref=354519089

accounts.binance.com

쿠코인 : https://www.kucoin.com/ucenter/signup?rcode=rBXTH2N

KuCoin: Sign Up | Register

www.kucoin.com

[백서로 이해하는 아스트로포트]

1. Astro 토큰의 기능

여러분은 곡괭이라는 디파이 용어를 아시나요?

곡괭이라고 하는 것은, 스테이킹/LP등을 통해 채굴되는 코인을 말하는데요

그냥 채굴되는게 문제가 아니라, 토크노믹스가 거버넌스 기능뿐이라 그냥 발행되는대로

내가 보유한 코인의 가치가 희석되는 코인을 곡괭이라고 합니다.

디파이 초기에는, 이런 곡괭이 코인에 내 돈을 넣어두고 넘치는 APR으로 사람들을 유혹했지만

사람들은 이제는 아주 잘 압니다.

그런 미친 APR이 있으면 미친 인플레이션이 있다고...

결국 내 돈이 무너지는거라는 것을 이미 시장은 익혔고,

그저 그런 토크노믹스로는 사람들의 이목을 끌기 쉽지 않습니다.

발키리/마인을 보면 알 수 있죠.

저도 발키리로 제 시드가 10토막 났으니...

여러분들도,, 모두 아시리라 믿습니다.

그래서 토큰을 구매하기전에는 반드시 토크노믹스에 대해서 심층적으로 공부하시고 구매하시길 권해드립니다.

우선, Astro 토큰의 기능은 단순합니다.

거버넌스의 기능을 합니다.

거버넌스에서 결정하는 것은, 아스트로의 수수료/아스트로 어셈블리 분배량 등이 있습니다.

Astro를 스테이킹하고 투표를 통해 수수료/분배량등을 결정하게 됩니다.

여기까지 들으면 뭐 특별한게 없는거 아녀? 라는 생각을 하실텐데

디파이를 하시는 분이라면 커브워에 대해서 들어보신 적 있을겁니다.

이 거버넌스 기능만으로 Astro War가 올 수 있는 이유에 대해서 자세히 아래에서 다뤄보도록 하겠습니다.

또한, 어셈블리 분배량이 무엇인가? 하는 것에 대한 궁금증이 있으실텐데

이 부분은 1번글에 대략적으로 다루긴했지만

아래에서 한번 더 다루고, 이게 왜 중요한지를 알려드리도록 하겠습니다.

기능 자체는 거버넌스에 한정하지만 그외 훌륭한 토크노믹스들이 마련되어 있습니다.

아스트로가 먼저 나오긴 했지만

Prism과 유사한 형태의 토크노믹스를 구성해놨습니다.

그부분은 아래 토크노믹스에서 다루겠습니다.

2. Astro의 토크노믹스

우선, 토크노믹스에 앞서

아스트로에는 Astro / xAstro / vxAstro 라는 3가지 토큰이 있습니다.

커브나 컨벡스파이낸스 같은 이더리움 기반의 DEX를 아시는 분이라면

대충 눈치를 채셨을겁니다.

Astro를 스테이킹하면 xAstro를 주고,

xAstro를 락업하면 vxAstro를 줍니다.

락업기간에 따라 주는 vxAstro의 양은 모두 다릅니다.

이런 수준으로 준다고 합니다.

길게 락업할 수록 vxAstro를 더 많이 가져갈 수 있습니다.

커브의 veCRV와 굉장히 유사한 모델이라고 보면 됩니다.

여기까지 이해하셨으면, 이제 토크노믹스를 세부적으로 들어가보겠습니다.

1) Astro 수수료?

위에서 이야기 드렸듯, 아스트로를 스테이킹 하면, xAstro를 줍니다.

그럼 Astro의 스테이킹 수익은 어디서 발생하게 될까요?

바로, Astroport에서 일어나는 거래의 수수료 수익을 xAstro 홀더들에게 Astro로 뿌려주게 됩니다.

개발속도가 느리기로 유명한 델피답게,, 모든것은 Future입니다 ㅎㅎ

현재는 모든 트레이딩 수수료는 아스트로 스테이커한테 가고 있습니다.

구체적은 수수료는 luna/ust같은 스왑은 0.1%

luna/bluna 같은 스왑수수료는 0.025%로 책정되어 있습니다.

이 수수료가 스테이커한테 온다고 생각하면 됩니다.

현재 기준으로 Astro는 일 평균 20만달러 정도의 수익을 올리고 있으니,,

연평균 수익으로 치면.. 780억원 정도 규모인셈입니다.

생각보다 엄청난 수익을 올리고 있죠..?

이 수익을 아스트로 스테이커들에게 뿌려준다고 이해하시면 빠릅니다.

그 구조는 Prism / 스시스왑과 동일합니다.

2) xAstro / vxAstro 의 활용도

아스트로에서 설명하는 xAstro의 활용도는 2가지입니다.

▶ 수수료 수익

(1) 수수료 수익은 Astral Assembly에 저장된 수익을 분배받습니다.

(2) 수수료 셰어는 Astro 토큰으로 받습니다.

(3) 수수료 분배량은, 거버넌스를 통해 결정할수 있습니다.

▶ 거버넌스 기능

(1) 아스트로에 올라오는 제안들에 참여하고 투표할 수 있습니다.

위의 이미지가 Astro의 구조를 한번에 잘 보여주는데요?

xAstro를 락업해서 vxAstro를 받으면 아래의 효과들이 챙기게 됩니다.

현재로는 역시나적시나존시나 개발이 되어 있지 않고. xAstro뿐이니 이점 참고부탁드립니다..

▶ 거버넌스 투표권 강화

(1) vxAstro는 xAstro에 비해 강화된 거버넌스 투표권을 가집니다.

- 즉, 락업을 오래할수록 좀 더 많은 투표권을 가져갈 수 있다는 이야깁니다.

- 구체적인 산출식은 아래 이미지와 같습니다.

투표권은 위 식으로 계산합니다. (저같은 개미한텐.. 중요치않습니다..)

▶ xAstro에 비해 많은 수수료의 배당권을 가져갑니다.

(1) 아스트로 어셈블리에 저장되는 수수료의 절반은 vxAstro 홀더들에게 배당됩니다.

(2) vxAstro는 xAstro 홀더이기도 하기 때문에, xAstro 수수료 배당과 vxAstro 수수료 배당을 모두 챙기게 됩니다.

(3) 그래서 훨씬 많은 금액을 챙겨갈 수 있습니다.

▶ ASTRO Generator 부스터를 사용할 수 있습니다.

(1) Astro의 토큰 분배계획을 보면 구체적으로 아시겠지만, 아스트로 토큰은 49% 가 LP 유동성 공급자에게 69년간 분배됩니다.

(2) 따라서, 대부분의 토큰은 LP풀을 통해 배분된다고 볼수 있습니다.

(3) Prism 팜에 참여하시는 분들은 AMPS라는 개념을 아실겁니다. 이 개념과 유사한 형태를 vxAstro에도 적용하려 하는것 같습니다.

(4) 이 부스터 이율이, astro 의 풀을 이용하는, Mars같은 댑들에게도 적용이 될지는 모르겠습니다.

(5) 이율의 계산은 아래와 같은 복잡한 식으로 계산합니다.

- 쉽게 설명드리면, 기본적으로 기본 LP풀의 2.5배의 보상을 쳐주겠다는 의미입니다.

- 하지만 당연히 vxAstro 보유량에따라 달라야 하므로, 그 보유량에 따른 웨이트를 Earning weight라고 정의했습니다.

- EW(Earning Weight)는 내가 공급하는 LP공급량의 0.4 + 0.6 * vxAstro 지분량 으로 계산합니다.

- 즉, LP로 수익은 0.4가 내 공급규모 / 0.6이 vxAstro 지분이라고 생각하면 쉽습니다.

아스트로포트는 이정도의 토크노믹스로 설계 되었습니다.

좀 내용이 많고 복잡하긴한데 제가 간단히

Astro의 토크노믹스를 정리/요약하자면,

아스트로를 사서 스테이킹하면, 스테이킹 이자로 astro를 줌. (프리즘과 유사)
astro를 락업하면 vxastro를 주고, 스테킹 이자를 좀 더 주고, LP풀 이자도 더 줌

2줄 요약드렸습니다 ㅎ

이렇게만 알고 계시면 됩니다.

3. Astro 분배 계획

이번엔, 아스트로의 토큰 분배계획을 살펴보겠습니다.

총 10억개 토큰이 고정 발행이며,

위 이미지의 할당 계획을 가지고 있습니다. 하나씩 차례로 설명드리면

1. LP 보상

- LP보상은 전체 49% , 4.9억개 입니다.

- LP보상은 69년동안 선형 분배됩니다.

2. 빌더 토큰락업

- 3년 락업으로 약 3억개 배당되어 있습니다.

- 팀과 투자자들에게 배당된 분량이라고 봐주시면 됩니다.

3. 락드랍/에어드랍/ LBA

- 런칭 락드랍/에어드랍등으로 11%가 분배됩니다.

4. 아스트로포트 Dao

- 우선 제가 1번글에 적었던 NFT 거래소 이야기를 정정하겠습니다.

- 제가 트위터/디스코드등을 살펴보면서 추측하건데, 아스트로포트 백서에 있는 NFT는 아마, 아스트로포트 DAO를 의미하는 것 같습니다

- 착오를 드린점 죄송합니다.

- 아스트로 어셈블리라는 다오가 NFT발행을 통해 구축될것으로 예측되며, 이 어셈블리는 거버넌스 투표를 감시합니다.

- 이 생태계 참여 보상으로 토큰 1억개를 배당받는게 아닐까 생각됩니다.

여기까지가 토큰 분배계획이며,

크게 특별한점은 아스트로 포트 Dao정도인것 같습니다.

이후 NFT 민팅이 예정되면 참여해봐야겠습니다 ㅋㅋ

4. Astro War??

드디어 아스트로 워 시간입니다.

우선 이 글을 읽기전에 면책조항부터 시작하겠습니다.

* 저는 매수매도추천을 하지 않으며, 모든 투자의 선택은 본인에게 있습니다.

Astro에는 리스크가 분명 존재하며, 그 책임은 제게 있지 않는점 한번 더 강조드립니다 *

혹시 여러분들은 커브워에 대해서 들어보신 적 있으신가요?

커브는 이더리움 기반의 1등 TVL의 DEX로 수많은 유저/고래들이 즐비한 댑입니다.

커브는 아스트로와 마찬가지로, 거버넌스를 통해 풀을 생성/관리/인센티브 조절등을 할 수 있습니다.

바로 이 문제 때문에 지분 전쟁이 발생하게 되는데요

커브는 아스트로와 마찬가지로 veCRV라는 이름으로 락업을 통해 투표권을 더 많이 가져갈 수 있습니다.

이 부분을 활용해서, 신규 풀을 만들고 각자의 이득을 위해 각기 다오들이 총동원되어

자기 Pool에 인센티브를 추가로 부여하는 등의 사건들이 발생합니다.

실제로, 우리의 도권느님도 커브의 투표권을 통해 4Pool을 만들었죠.

가장 거래량도 많고 TVL도 높은 dex중 하나기 때문에, 이런 전쟁이 오는것 같습니다.

마찬가지로 미국에 있는 버거 형들이, Astro War 내러티브를 형성하고 있습니다.

위에서 이야기 드린대로, Astro는 커브와 동일한 구조를 가지고 있습니다.

즉, 모든 디파이들이 아스트로에서 수익을 더 가져가기위해 지분전쟁을 충분히 할 수 있다는 이야기입니다.

테라가 요즘 진행하는 방향이 멀티레이어/멀티체인/인터체인등의 역할로 확장을 하고 있기 때문에,

다른 체인들이 적극적으로 유입되기 시작하면 아마 Astro의 풀도 굉장한 경쟁이 생기기 시작하겠죠.

그런 시기를 예상하고 미국 루나틱들이 아스트로 War를 외치면서, 지분경쟁을 유도하는 것 같습니다

아스트로 워가 온다면 락업을 하고 투표권을 확보하려고 하기 때문에,

실질적인 공급량이 굉장히 적어지기 때문에 가격이 오를 가능성이 높습니다.

실제로, 아스트로 차트를 보시면 꾸준한 우상향을 그리고 있습니다.

테라에서 1등 거래량을 가진 Dex이고,

토크노믹스상 Astro를 시장가로 매수하여 스테이커들에게 뿌려주는 구조기 때문에

1. 공급량이 줄어들고

2. 공급량이 줄어도 시장가로 매수하게 되기 때문에,

3. 아스트로의 가격은 오른다.

4. 다만, 거래량이 적어지고 수익이 줄어들면 하방압력이 굉장히 강해진다.

정도로 해석할수 있겠습니다.

오늘은 아스트로 토큰에 대해 분석해봤습니다.

재밌는 댑이고, 테라에서 절대 모르면 안되는 댑이기 때문에 간단히라도 공부해두면 좋을것 같습니다 ㅎㅎ

이상 루나만불/물려야인생이다 였습니다

오늘도 글을 읽어주셔서 감사하며,

재밌게 보셨다면... 구독한번만 부탁드립니다 ㅎㅎ 사랑합니다